X
TBill and Chill

TBill and Chill

Conform Goldring TBills sau Titlurile de stat  sunt instrumente financiare prin care persoanele de rând împrumută bani statului pe o perioadă de timp determinată, în schimbul unei dobânzi anuale, de cele mai multe ori neimpozitabile. Statul utilizează banii de la investitori pentru a acoperi deficitele bugetare sau pentru a finanța proiecte. Titlurile de stat se mai numesc și obligațiuni de stat și reprezintă unul dintre cele mai cunoscute tipuri de plasamente realizate de către investitorii cu un spirit mai conservator. 

 

În condițiile în care toată lumea e la curent cu creșterea dobânzilor și felul cum a afectat această nouă realitate economia, bugetele personale și perspectivele pentru viitor, în lumea investițiilor sau pe Wall Street s-a născut un nou trend ușor de înțeles pentru toată lumea : TBill and chill.

Se referă la cotațiile și randamentele titlurilor de stat – în SUA Treasury Bill sau TBills care au devenit foarte attractive pentru ca sunt corelate cu creșterile dobânzilor.  E o realitate de care se bucură cei cu economii sau bani puși deoparte în România încă din 2022, atât în lei cât și în euro și dolari – vezi articol investiții conservatoare de care nu ai auzit deja.

E important de spus că de obicei cei care apelează la aceste instrumente sunt cei care au acumulat economii în timp, au avut încasări mai mari, venituri mai mari și în creștere pe o perioada mai lungă de timp. În contrast, cei care au venituri mici, sunt la început de carieră, sau nu au reușit să-și crească veniturile în timp simt presiunea dobânzilor mai mari la împrumuturile pentru casă , mașină sau în bugetul de zi cu zi.

În pandemie atât cei cu venituri mari și economii, cât și cei cu venituri mai mici și tradițional fără economii au reușit să pună bani deoparte și toată lumea în general a simțit asta . Acum însă cei cu venituri mari sunt mai puțin impactați, însă cei cu venituri mici simt cum economiile lor se diminuează.

Tbill and Chill este o alternativă la investițiile în acțiuni sau o alternativă de diversificare cu randament semnificativ mai mare acum decât în trecut, când azi titlurile de stat cu maturitate 10 ani depășesc 5% versul cotațiile anilor trecuți care oscilau între 1 și 3%(vezi grafic mai jos)

Titlurile de stat au fost tot timpul un instrument sigur dacă nu doreai să investești în acțiuni , însă acum investitorii și analiștii de pe Wall Street se așteaptă că dobânzile mari să încetinească economia, companiile listate să nu mai crească în același ritm că în trecut, rezultatele lor financiare să arate o încetinire și asta în final va ține creșterile acțiunilor lor sub presiune. Asta pentru un investitor poate să însemne că volatilitatea să fie mai mare și anume acțiunile să scadă, să nu aducă un avans semnificativ în perioada următoare și de aici motivația unui investitor să primească 5% sigur pentru o parte mai mare din banii lui. Chiar și așa conform lui Dragoș Manolescu CFA România:”așteptările sunt că încetinirea economiei în SUA să ducă la o recesiune ușoară pentru că acum populația e mult mai puțin îndatorată că în trecut’’

Sursa: Macrotrends.net

Dobânzile mari nu sunt un lucru nemaivăzut, nemaintalnit însă în ultimii 40 de ani dobânzile au scăzut și în ultimii 10 ani o generație întreagă nu s-a mai întâlnit cu inflație ridicată și cu dobânzi mari . Însă în anii 80 randamentele în SUA la titluri de stat cu maturitate 10 ani au depășit și 15%.

 

Sursa: Macrotrends.net

 

În România, un investitor poate să se bucure de titluri de stat românești, adițional celor din SUA sau alte state. Aici opțiunile sunt multiple și pe maturități diverse atât în lei cât și în euro și usd.

Câteva exemple cu maturitate 10 ani aduc randamente care fac orice investitor să se gândească de 2 ori dacă merită să-și asume alte riscuri în alte tipologii de investiții:

  • România 10 ani USD randament indicativ 7,3%
  • România 10 ani EUR randament indicativ 6,75%
  • România 10 ani RON randament indicativ 6,75%

Sursă: Saxo Bank ; BT Capital Partners

 

În final, conceptul Tbill and Chill este folosit la scară largă în România, pentru că majoritatea investitorilor sunt conservatori și nu vor să gestioneze volatilitatea din piețele de acțiuni. Mai mult titlurile de stat aduc mulți investitori către piețele financiare care pot părea sophisticate și greu de înțeles și marele avantaj e că acești investitori câștigă experiență. Pe termen lung această experiență îi va ajută pe cei care investesc în titluri de stat să meargă mai departe către investițiile în acțiuni și Bursă de Valori București a dovedit că poate genera randamente superioare cu volatilitate redusă ajutată și dividende foarte attractive.(vezi graphic indicele BET)

Sursa: BVB.ro

 

Găsește mai jos lista cu cele mai bune conturi de tranzacționare:

Denumire Cont minim (echiv eur) Comision acțiuni Fracțiuni acțiuni Produse oferite Modalitate de aplicare
SAXO Bank € 0 Între 0.08% și 0.25% NU Acțiuni, Obligațiuni, Fonduri, ETF-uri, CFD-uri, Crypto, Forex, Opțiuni, Futures Aplică online!
Investimental € 0 0.37% + 1.45 ron NU Acțiuni, ETF-uri, Obligațiuni, Titluri de stat, Produse Structurate Aplică online!
BT Capital Partners € 0 Între 0.4% și 0.8% NU Acțiuni, Obligațiuni, ETF-uri Aplică online!
XTB € 0 0% DA Acțiuni, ETF, CFD, Crypto, Forex, Opțiuni, Futures Aplica online!
eToro $50 0% DA Acțiuni, ETF-uri, Crypto, Forex Aplică online!
GOLDRING € 1,000 0.35% dacă aplici prin Bankata NU Acțiuni, Obligațiuni, Fonduri, ETF-uri, Futures, CFD-uri Aplica online!

 

 

Abonează-te la newsletter-ul bankata.ro pentru recomandări săptămânale despre buget și finanțe personale. Fără reclame și fără sfaturi inutile. Doar informații financiare de calitate!

Bankata.ro nu oferă servicii de consultanță în ceea ce privește produsele financiare. Scopul nostru este să te ajutăm să compari și să găsești produsul potrivit pentru tine.

Bankata.ro este gratis pentru toți utilizatorii și ne străduim zilnic să îți oferim informații personalizate și de calitate. În cazul în care unul dintre produsele afișate pe site-ul nostru se potrivește nevoilor tale, noi primim un comision de la instituția financiară, fără nici un cost suplimentar pentru tine. Recomandările noastre sunt tot timpul obiective și independente de parteneriatele pe care le avem.